Beyler bankaya konuşulan var gibiIt's like...have you guys spoken to the Bank of England recently?
Bu bankadan kredi almışlardı.And they borrowed it from this bank.
Ticari bir banka bu.It's kind of a standard commercial bank.
Bunları satın alan yatırım bankası bu krediler ile ne yapacak? - .And now what is this investment bank going to do with these loans? And why is it doing it?
Bir yatırım bankası var. -So we had the investment bank.
Burada da bankadan kredi kullanmış olan 1,000 kişi var, %10 faiz ödeyecekler.There's 1,000 of me, and we are now going to pay the 10%.
Bu durumda, yatırım bankası bir şirket kurar.So what they do is, they create a corporation.
Aslında yatırım bankasının kredilerle ilgilenmesine de gerek yok, bu konuyu daha sonra açıklarım.It actually doesn't even have to service the loans.
Bu kişiler bankadan 1 milyon $ kredilerini kullandıktan sonra gidip evlerini satın alıyorlar.And they each use that $1 million to buy their house.
Bu kişiler, kredilerini ticari bir bankadan aldılar. .And then that $1 billion initially came from just their
Kredilere ilişkin tüm geri ödemeler, bundan sonra yatırım bankasına yapılacak. -And now instead of you getting the payments, I get the payments.
Ve yatırım bankası her bir hisseyi 1,100 $'dan halka arz ediyor. -And let's say it was able to sell each of those shares for $1,100 from the investing public.
Yani yatırım bankası bu halka arzdan toplam 1,1 milyar $ topluyor.So it raises $1.1 billion, right?
Muhtemelen bu banka da bu işlemden para kazanmıştır,And as I said before, this bank also probably did something similar.
İzlediğimiz son videoda,konunun sadece bir bankanın batmasından ibaret olmadığını görmüştük. .In the last video we saw that it's not just an issue of one bank failing.
Bizim durumuzda, A Bankasının B Bankasından kullanmış olduğu krediler muaccel hale gelmiştir. .In this case, Bank A had some loans from Bank B that come due.
Böylece A Bankası iflasını ilan etmek zorunda kalmıştır.So Bank A had to go into bankruptcy.
Belki burada aktifte gördüğümüz kredi de aslında A Bankası'na verilmiş olan bir krediydi.So maybe this asset right here was also a loan to Bank A.
A Bankası'na kredi vermiş olan herkes birdenbire korkmaya başlıyor.Everyone with loans to Bank A all of a sudden gets afraid.
A Bankası, iflas etmesi ihtimali en düşük olan bankaydı.One, Bank A was the last one to fall.
Belki bundan sonra herkes sıradaki C Bankası mı diye düşünmeye başlayacak.But maybe everyone starts looking at Bank C next.
Aynen A Bankasının durumunda olan bir banka daha, bu kuruma kredi açılmaz.lend it money because they say oh you're just another Bank A, I'm not going to lend you money.
Tüm bankalar, diğer bankalara kredi limiti açmaktan krkar hale geliyorlar.All the banks are afraid to lend to any other bank.
FED'in burada yaptığı şuydu, diyorlardı ki, C Bankası'nın aktfilerinin bir kısmını alalım. .What the Fed was doing was, they were saying, OK, we'll take some of these assets that Bank C has.
Genelde, bunlar sadece ticari bankalardır.Normally, it's just commercial banks.
Yoksa benim de sonum A Bankası gibi olur.Otherwise, I'm just going to be another Bank A.
Barizdir ki bir bankanın batması diğer banka iflaslarını da tetikleyebilir. .Well clearly, one bank failure can lead to multiple bank failures.
Diyebilirsiniz ki, tamam, en kötü senaryoda, bankaların tümü iflas ediyor olsun.So you might say, OK, worst case, these banks all go bankrupt.
Ancak bankalar bu sefer yeni sermaye ile geri geliyor olacaklar.But then the banks will come back with new equity.
Eğer bu aktifler için 2 milyar $ öderseniz, barizdir ki C Bankasını kurtarırsınız. .So if you paid $2 billion for this asset, sure, you would save Bank C.
Bankalar, bu CDO'ların kendi bilançolarındaki değerini 200 milyon $'a indirmek zorunda kalacaklar.They would have to mark this down to $200 million.
Ki bu bankalar vadesi gelen yükümlülüklerini karşılamaya devam edebilsinler. .And so the these banks can still pay off any liabilities that come due.
Bu bankalar aslında birkaç mal varlığa sahiptirler.So essentially, these banks have a bunch of assets.
Kısaca yatırım ve ticari bankaların üzerinde biraz duracağım. -And I'm going to talk about banks very generally right now both commercial and investment banks.
Bankanın malvarlığını da hesaba katalım. -So its assets. So assets.
Diyelim ki banka bir başka 10 milyar türk lirası şirket tahvili var.Let's say that it has another, I don't know, $10 billion in AAA corporate bonds.
Yani bankalar bu "bozuk" senetle ne yapmaları gerektiğine karar vermeleri gerekmektedir. -So the banks have to figure out what to do with this tranche, which is the stinky equity tranche.
Bankaların çoğu bu bozuk senedi bilançolarında gösterirler.So most of them just kept it on their balance sheet.
Bu benim örnek bankamdır.So anyway, that's my example bank, the asset side of its balance sheet.
Bu bankanın yükümlülükleri hakkında konuşalım. - -Let's think about its liabilities. So liabilities. Liabilities.
Bu bankanın diğer şirketlere verdiği borçları vardır değil mi?We'll just say it has a bunch of loans, right?
Diyelim ki bankanın A borcu vardır.So let's say it has loan A.
Diyelim ki bankanın sadece likiditeyi karşılayabilecek nakiti vardır.let's say it has some cash just for immediate liquidity needs.
Bu bankaya A diyelim.Let's call this Bank A.
Diyelim ki A bankasının 500 milyon hissesi vardır.And let's say that Bank A
Şimdi, işe yaramazsa, çünkü bankacılık banka özüdürNow, in banking that doesn't work, because at the essence of a bank is prudence.
Ve perakende banka, aynı şirket banka de, bu arada, .. .Kısacası farklı.And in the retail bank, the same in the corporate bank as well, by the way, ...somewhat different.
Yani Paul istedi "üst çocuklar, banka kredi yeni para oluşturur anlıyor musun?"So I asked Paul "Do the guys at the top understand that bank-lending creates new money?"
"Bankalar, bankalar, üstündeki insanlarda, ödünç para oluşturur anlıyor musun?""Do people in banks, at the top of banks, understand that lending creates new money?"
Bu arada: bankacılık krizi yüz milyondan fazla yoksulluk içine geri sürdüler.By the way: The banking crisis drove more than a hundred million people back into poverty.
İngiltere'de. Bu yıl, de aşağı zarar verebilir. Tüm İngiltere Bankası ' olmasıdır rakamlar.You can break this down by year, as well.
Aslında şu an bankaya borcu var.He actually owes the bank money now.
Son birkaç aya ait banka hesap özetlerinizi de istiyor olabilirler. .And they might want some recent bank statements.
Kendinizi Tayland'lı bir ticari bankanın yerine koyun.So you could imagine if you were an enterprising thai bank (I'll draw the bank right over here).
Buradaki %4.'lük faiz farkı da bankanıza kar olarak kalacak.So I'm pretty much going to be getting this 4% spead.
Oyunda dünya bankası var, silah tüccarları var, birleşmiş milletler var.There's a World Bank, arms dealers and a United Nations.
Bir keresinde Dünya Bankası Başkanı üçüncü sınıf öğrencisiydi.The World Bank president was a third-grader one time.
Örneğin, eğer bir banka diğer bir bankanın hisse senetlerine sahipse, bu ikisi bağlantılı.For example, if a bank owns shares of another bank, the two are linked.
İlgili ipotekleri de yatırım bankasına devrediyorlar. .Let's say I'm some type of the Investment Bank.
Bunlar mevduat topluyorlar, kredi veriyorlar, bildiğiniz klasik bankalar yani.So let me create a a couple of normal commercial banks.