A bankasının bilançosunu inceliyorduk. -We were studying the balance sheet of this Bank A, I think that's what I called it.
Yükümlülükler bölümünde, bankanın birçok insana yüklü miktarda borcu var. -On the liability side, the bank just owes a lot of money to people.
Ama biz bu bankanın ticari bir banka olmadığını varsayacağız.But we're not going to assume that.
Bu banka herhangi bir banka olabilir.This could be just kind of any bank.
Aslında, bu kuruluş bir banka bile olmak zorunda değil.Frankly, it doesn't have to be a bank.
Örneğin, A Bankasının, bir kamu şirketi olduğunu düşünelim. -And just as an example, I said well let's say that Bank A is a public company.
A bankasının hisse senedinin piyasa değerinin, hisse başına 12 lira olduğunu varsayalım. -And let's say that its market price is I don't know, it is $12.00 per share.
Dünya Bankası da bunu tanıdı ve onlar da WAVES isimli bir projeye başladılar.And the World Bank has acknowledged this and they've started a project called WAVES --
Banknot uşşo sınıfı için.Banknote is for the "giddy up!" level.
Benim batığım banknotu kaldıracak, başka banknot koyacak.He will remove the banknote I print and put another banknote.
Banknot bulur.He finds banknote.
Dünya Bankası'nın tersine... (Alkış)(Applause)
Ama bunu Dünya Bankası'nda yapanlar dünyanın en iyilerinden.But the people doing that at the World Bank are among the best in the world.
KURUMLAR VE DÜNYA BANKALARI SIĞIR GİBİ .LlKE CATTLE TO THE CORPORATlONS AND WORLD BANKS.
Bankalar uygulamada daha acımasız ve etik dışı büyümeye devam ediyor.The banks continue to grow more ruthless and unethical in practice.
Veya gidip bankadan kredi kullanabilirsiniz, bu durumda şirketiniz bankaya karşı borçlu olur.If you securitize it, it's often a bond. Right?
-40, bankaya 40 TL borçlusunuz demek, yani 0'dan 40 eksik.Negative 40 means that you owe the bank $40, so it's $40 less than having nothing.
Bankaya 40 TL borcunuz var. Sadece paranız olmamakla kalmıyor, bankaya 40 TL borçlu oluyorsunuz.Not only do you have nothing, you owe the bank $40.
Yıllık %5 faizle bankaya yatırılıyor.It's invested at 5% annual interest.
Bu bankaların önemli kısmının sıkıntıya girmelerinin sebebi olan CDO'lar.Which have been kind of the cause of why a lot of these banks are going under.
Veya neden pek çok bankanın birbirine kredi vermekten sakınmasının.Or at least why a lot of the banks aren't lending to each other.
Zira eğer devlet bu bankalara sermaye enjekte ediyor olsaydı- bir örnek verelim.Because if the government were to infuse capital into these banks-- let me do the example.
Herkes biliyor Bunlar, Bank of England, hükümet tarafından oluşturulur.Everybody knows these are created by the Bank of England, by the government.
"Yaratılış" Özel Bankalar genellikle aptal kredi tarafından hiçbir şey kalmamış."Creation of money out of nothing by private banks' often foolish lending".
Bu yüzden, İngiltere Bankası ' bazı tırnak var:So, we have some quotes from the Bank of England:
Gel bankalar ve bina toplumların içerir sektör yaratmak bu parayı ne kadar iyi,So how come does this money creating sector that includes banks and building societies...well,
Ama işte: bankalar kredileri, onlar ek oluşturursunuzWhen banks make loans, they create additional bank deposits for those that borrow the money.
Bu borç için banka mevduat. Paul Tucker, ikinci yönüPaul Tucker, the second-in-command at the
Bankalar kredileri ne zaman yapmak parayı ödünç almış olanlar için ek mevduat yaratıyorlar.When banks make loans they create additional deposits for those who have borrowed the money.
Banka kredilerinin, ve bu nedenle para verin. " Bu temel özellikler sadece göstermek istiyorum.I wanna show these basic features just to confirm that this is exactly how it works.
İngiltere'de Chicago Federal Rezerv Bankası budur: "para yaratma süreci"The process of money creation takes place primarily in banks.
"Euro sisteminde para öncelikle uzantısı üzerinden oluşturulur banka kredisi.The commercial banks can create money themselves."
İngiltere'de Merkez Bankacılığı yetkililere. Onun için ders kitapları hakkında yazma 40 yıl.He's been writing textbooks for about 40 years.
İngiltere Bankası'nın para oluşturabilirsiniz.Which is just factually untrue.
Biz "bankalar yapamam diyerek hazineden mektup olsun para oluşturmak."We get letters from the Treasury saying "Banks can't create money."
Beyler bankaya konuşulan var gibiIt's like...have you guys spoken to the Bank of England recently?
Bank'ın veya Lockheed'in bilgisayarı değil, ama ev bilgisayarı oyunlar için yaratılmıştı.Not the bank's computer or Lockheed's computer, but the home computer was for games.
Bu bankadan kredi almışlardı.And they borrowed it from this bank.
Ticari bir banka bu.It's kind of a standard commercial bank.
Bunları satın alan yatırım bankası bu krediler ile ne yapacak? - .And now what is this investment bank going to do with these loans? And why is it doing it?
Bir yatırım bankası var. -So we had the investment bank.
Burada da bankadan kredi kullanmış olan 1,000 kişi var, %10 faiz ödeyecekler.There's 1,000 of me, and we are now going to pay the 10%.
Bu durumda, yatırım bankası bir şirket kurar.So what they do is, they create a corporation.
Aslında yatırım bankasının kredilerle ilgilenmesine de gerek yok, bu konuyu daha sonra açıklarım.It actually doesn't even have to service the loans.
Bu kişiler bankadan 1 milyon $ kredilerini kullandıktan sonra gidip evlerini satın alıyorlar.And they each use that $1 million to buy their house.
Bu kişiler, kredilerini ticari bir bankadan aldılar. .And then that $1 billion initially came from just their
Kredilere ilişkin tüm geri ödemeler, bundan sonra yatırım bankasına yapılacak. -And now instead of you getting the payments, I get the payments.
Ve yatırım bankası her bir hisseyi 1,100 $'dan halka arz ediyor. -And let's say it was able to sell each of those shares for $1,100 from the investing public.
Yani yatırım bankası bu halka arzdan toplam 1,1 milyar $ topluyor.So it raises $1.1 billion, right?
Muhtemelen bu banka da bu işlemden para kazanmıştır,And as I said before, this bank also probably did something similar.
İzlediğimiz son videoda,konunun sadece bir bankanın batmasından ibaret olmadığını görmüştük. .In the last video we saw that it's not just an issue of one bank failing.
Bizim durumuzda, A Bankasının B Bankasından kullanmış olduğu krediler muaccel hale gelmiştir. .In this case, Bank A had some loans from Bank B that come due.
Böylece A Bankası iflasını ilan etmek zorunda kalmıştır.So Bank A had to go into bankruptcy.
Belki burada aktifte gördüğümüz kredi de aslında A Bankası'na verilmiş olan bir krediydi.So maybe this asset right here was also a loan to Bank A.
A Bankası'na kredi vermiş olan herkes birdenbire korkmaya başlıyor.Everyone with loans to Bank A all of a sudden gets afraid.
A Bankası, iflas etmesi ihtimali en düşük olan bankaydı.One, Bank A was the last one to fall.
Belki bundan sonra herkes sıradaki C Bankası mı diye düşünmeye başlayacak.But maybe everyone starts looking at Bank C next.
Aynen A Bankasının durumunda olan bir banka daha, bu kuruma kredi açılmaz.lend it money because they say oh you're just another Bank A, I'm not going to lend you money.
Tüm bankalar, diğer bankalara kredi limiti açmaktan krkar hale geliyorlar.All the banks are afraid to lend to any other bank.
FED'in burada yaptığı şuydu, diyorlardı ki, C Bankası'nın aktfilerinin bir kısmını alalım. .What the Fed was doing was, they were saying, OK, we'll take some of these assets that Bank C has.