Yatırımlarda beta, kovaryans ve sistematik/ sistematik olmayan riskleri nasıl değerlendiririm?

Beta, varlığı pazar hareketlerine duyarlılığını gösterir; yüksek beta sistematik riski, düşük beta ise daha az sistematik riski işaret eder. Kovaryans, varlıkların birlikte nasıl dalgalandığını ölçer, portföy varyansını hesaplarken kovaryans matrisine ihtiyaç duyarsınız. Sistematik risk (beta ile ölçülür) çeşitlendirme ile azaltılamaz, sistematik olmayan risk ise korelasyonu düşük varlıklar ekleyerek dağıtılabilir.